兩會后四大投資主題站上風口
作者:   來源:   更新時間:2015-06-09 18:01:00    點擊次數:0

  

  

    316,上證綜指和創業板分別站上3400點、2100點。業內人士稱,兩會期間提出的多項改革政策措施或于近期逐步落地。未來自貿區、京津冀、國資國企改革和多層次資本市場有望成為投資“風口”。

  三自貿區掛牌沖刺 港口物流受青睞

  兩會期間,廣東省省長朱小丹表示,只待總體方案批復,廣東自貿區即可正式掛牌。按照之前廣東省法制辦公布的廣東自貿區管理辦法送審稿,廣東自貿區將設立三個層級的協調管理體系,從上至下分別是省級領導協調機構、省自貿區管理機構,以及各片區管理機構。不過,這一方案此后有所調整。

  天津自貿區掛牌也已萬事俱備。據中國證券報記者了解,天津自貿區掛牌活動方案已經制定,待掛牌時間和形式明確后,將進一步細化活動方案并精心組織實施。

  福建自貿區同樣進入掛牌沖刺階段。國家工商行政管理總局局長張茅日前表示,現在工商總局正與福建省政府密切聯系,進行調研,適時出臺支持福建自貿區的相關政策。

  業內人士認為,由于廣東、天津、福建三個自貿區是同時獲批的,三地很有可能同時掛牌。

  三個自貿區掛牌臨近再次激起市場對港口、物流等行業的追捧。兩會結束后的首個交易日,與津閩粵自貿區相關的港口、物流板塊便出現較大漲幅。業內人士稱,三地自貿區的掛牌將再次點燃上述兩大板塊行情,港口物流熱將卷土重來。廣證恒生證券分析師袁季表示,粵津閩自貿區掛牌在即,建議圍繞各區定位精選個股。

  “隨著自貿區試點范圍不斷延伸,將進一步激活相關區域的經濟活力,有助于在全國推行三張‘清單’,建議關注第二輪自貿區試點帶來的改革紅利和投資機會。”(18.74,0.13, 0.70%)分析師杜長春表示,建議重點關注天津、福建和廣東三地的貿易物流、園區開發等相關領域個股。

  京津冀規劃呼之欲出 基建盛宴延續

  備受市場關注的京津冀協同發展規劃綱要即將出臺。今年兩會期間,在河北代表團舉行的開放團組會議上,河北省省長張慶偉表示,京津冀協同發展國家戰略對河北來講是一個千載難逢的發展機遇。經過一年布局,京津冀協同發展規劃綱要很快就會頒布。

  “京津冀一體化的細則和時間進程表,兩會后有望公布。”天津濱海新區區委書記宗國英表示,有領導小組和管委會專門推動京津冀一體化的工作,它的頂層設計由國務院推動,有統一的制度和設計,它是按照國務院的頂層設計來推進的。

  宗國英介紹,規劃細則包括交通一體化細則、環保一體化細則和產業一體化細則。其中細則中會列出詳細清單,比如產業轉移方面,將明確列出北京二環內企業要轉移多少,三環內企業要轉移多少。交通一體化的清單會具體到現在北京、天津、河北有多少斷頭路,怎么解決;交通部、鐵道部、交通廳委、民航總局分別承擔什么責任,這些都有清單。時間進程表則會明確每一年京津冀一體化的完成情況,保證2020年京津冀一體化基本實現。

  業內人士認為,在京津冀一體化的布局中,交通一體化將率先發力,鐵路、公路、航空、港口間的立體化規劃都在執行中,基建板塊等相關上市公司將受益。此外,京津冀地區以生態環境保護為前提的產業轉移及產業升級、區域互聯互通基礎設施及城市配套設施建設、北京周邊房地產的需求上升將帶來極大的投資機會,利好京津冀當地建材、鋼鐵、電力設備、房地產、環保、交運、化工、汽車等行業。

  國資改革快馬加鞭 并購重組潮涌

  國家發改委官員日前表示,國企改革系列實施方案今年將出臺。業內專家預期,隨著國企分類明確、混合所有制改革深化及投資運營公司改革的深入,一個大分化、大重組高潮必將到來。

  WIND數據顯示,今年以來,兩市共有153家國企上市公司因重大事項停牌,多數涉及重大資產重組。3月4日起,(18.37, 0.00, 0.00%)、(12.99, 0.00, 0.00%)、(19.84, 0.00, 0.00%)等上海國資改革概念股相繼停牌,(10.82, 0.09, 0.84%)也于近日發布公告稱控股股東正積極深化和推進國資國企改革,目標是實現整體上市。(12.98, 0.00, 0.00%)、(10.39, 0.00, 0.00%)早在春節前就因重大資產重組進入停牌程序。此外,光明、建工、上汽等上海國企股權被劃轉至國盛和國際集團。

  “從地方國企試點方案看,資產證券化是地方政府對國企改革的態度和方向。”(13.06, 0.01, 0.08%)研究報告認為,從已推進的案例來看,國企改革大多以資產證券化作為混改方式。其中,集團核心資產注入、整體上市、跨集團借殼等是國企利用資本市場進行改革的主要形式。從已有的案例來看,國企改革資產運作中注入的資產基本以當地國資的地產、金融和優質關聯資產為主,資產的盈利能力和成長性一般高于上市公司。

  中國企業改革與發展研究會副會長周放生認為,隨著改革的推進,未來央企或地方國企會有分拆的任務。過去是把幾家企業合在一起,現在則會把一個集團分拆成若干企業。例如,一個集團包括公益、戰略、競爭三類業務,需要通過出售、劃轉、收購等多種方式進行分拆。

  安信證券認為,在2015年深化國有企業改革的大背景下,預計“國企混改”將以“N+1”的方式展開,同類國企之間資產整合、集團整體上市、優質國企資產借殼已上市國企實現資產置換、員工持股計劃等將兩兩組合。這些企業的并購行為也將帶來投資機會。

  資本市場改革提速互聯網+”熱情高漲

  業內人士表示,包括推動創業板、新三板在內的多層次資本市場建設舉措將加快落地。

  深圳證券交易所總經理宋麗萍近期在參加證監系統兩會代表見面會時表示,創業板正在規范部分行業信息監管的內容,涉及節能環保、互聯網視頻、光伏、游戲等行業,將在陸續征求上市公司意見后發布。

  “四板”建設也在加快。宋麗萍表示,今年深交所將在發揮多層次資本市場直接融資主渠道作用、大力支持“四板”建設、讓優質中小金融機構進入資本市場以及全面對接創新驅動戰略等四方面發力,力爭多層次資本市場服務實體經濟再上臺階。

  分析人士認為,當前正面臨一輪新的大眾創業、萬眾創新的大潮,應該加快發展創業板,進一步帶動整個社會創新資金鏈高速的運轉。創業板、新三板和“四板”的發展有利于促進大眾創業、萬眾創新,并推動“互聯網+”行情不斷演繹。